在經(jīng)濟進入新常態(tài)的背景下,金融租賃業(yè)務在服務中小企業(yè)方面的獨特優(yōu)勢愈發(fā)凸顯。作為一種融資和融物相結(jié)合的融資方式,金融租賃相對于銀行信貸等其他融資方式更適合中小企業(yè)的發(fā)展需要。
那么金融租賃行業(yè)服務中小企業(yè)的優(yōu)勢體現(xiàn)在哪里?目前還有哪些問題和挑戰(zhàn)?為此,記者近日專訪了河北省金融租賃有限公司董事長徐敏俊。
河北省金融租賃有限公司(以下簡稱“河北金租”)成立于1995年,是國內(nèi)最早成立的12家金融租賃公司之一,業(yè)務區(qū)域覆蓋全國。通過20年的發(fā)展,公司找到了適合自身特點的、更加適應市場的發(fā)展道路,在服務中小企業(yè)方面,也做了很多探索和實踐。
記者:國務院辦公廳《關(guān)于促進金融租賃行業(yè)健康發(fā)展的指導意見》(以下簡稱《指導意見》)支持金融租賃行業(yè)拓寬中小微企業(yè)融資渠道,有效服務實體經(jīng)濟。河北金租在服務中小企業(yè),尤其是民營企業(yè)方面有哪些探索和實踐?具備哪些優(yōu)勢?
徐敏俊:近幾年公司業(yè)務規(guī)模擴張較快,作為公司的重點業(yè)務領(lǐng)域,中小及民營企業(yè)融資也得到較快發(fā)展。截至2015年6月末,在公司全部租賃資產(chǎn)余額中,中小及民營企業(yè)的租賃資產(chǎn)在總租賃資產(chǎn)余額占比中約為32%;正在運行的企業(yè)項目170個,中小及民營企業(yè)戶數(shù)占比約為61%。
經(jīng)過多年實踐,公司在業(yè)務操作、行業(yè)及業(yè)務選擇、風險控制手段及租后管理等四個方面積累了一定的操作經(jīng)驗并體現(xiàn)出了比較優(yōu)勢:
業(yè)務方面,我們目前在綠色能源、醫(yī)療設(shè)備、環(huán)保、工程機械等行業(yè)領(lǐng)域形成了成熟的業(yè)務模式。同時嚴控租賃資金投向,使租賃資金真正用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營,堅決防止租賃資金被挪用或流向民間借貸領(lǐng)域。組織方面,公司部門設(shè)置方面積極調(diào)整機制,配合中小及民營業(yè)務拓展的需要。公司分設(shè)能源、醫(yī)療、中小企業(yè)融資等部門,專門從事專業(yè)領(lǐng)域的租賃業(yè)務。
風險控制上,公司嘗試多種風控手段,推動業(yè)務發(fā)展。除行業(yè)內(nèi)通常的風控措施外,對重點業(yè)務領(lǐng)域的客戶,公司一方面對其實施量體裁衣式的定制服務,有效匹配不動產(chǎn)融資、設(shè)備融資及流動資金需求,有效匹配客戶收入與租金支出的額度安排,以優(yōu)質(zhì)的金融服務滿足企業(yè)發(fā)展的需要;另一方面借助股東的產(chǎn)業(yè)背景,通過專家咨詢、行業(yè)顧問等形式,發(fā)現(xiàn)項目的潛在風險;結(jié)合股東的上下游企業(yè),以產(chǎn)業(yè)鏈金融的服務模式全方位扶持客戶,進而化解項目的市場風險。
租后管理上,公司各業(yè)務部室設(shè)置專人對承租人的履約情況、信用情況、項目建設(shè)、經(jīng)營狀況、財務狀況、擔保措施等進行檢查與分析,按季定期評價,實現(xiàn)對項目的動態(tài)監(jiān)控與風險預警。
記者:抵押能力不足和信用風險是中小企業(yè)融資難的主要原因,《指導意見》提出,允許金融租賃公司使用政府的風險基金同時參與中小微企業(yè)信用體系建設(shè)。河北金租對中小企業(yè)融資風險控制方面有哪些建議?現(xiàn)有政策和實際業(yè)務開展中還面臨哪些問題和挑戰(zhàn)?
徐敏俊:通過近幾年的業(yè)務拓展,我們體會到,目前民營企業(yè)面對宏觀經(jīng)濟下行的應對能力、籌融資渠道及現(xiàn)金流管理能力以及隨之而來的誠信度和履約能力等較弱,加之金融機構(gòu)與中小企業(yè)之間信息不對稱,公司的中小及民營企業(yè)客戶在履約過程中的違約率要高于國有企業(yè),部分影響到公司的資金流動性。
基于以上情況,我們提出如下建議:建議借鑒天津市在推進融資租賃行業(yè)發(fā)展的扶持政策和發(fā)展模式。同時建議對中小及民營客戶融資規(guī)模達到一定比例的金融機構(gòu)實行稅收優(yōu)惠政策,包括:降低企業(yè)所得稅稅率,提高稅前可扣除的各項損失、準備金的比例等。建議最大限度地解決債權(quán)人與中小企業(yè)的信息不對稱問題,完善各類企業(yè)信息公示系統(tǒng)。建議拓寬金融租賃公司資金來源的要求,創(chuàng)新融資渠道。
記者:《指導意見》允許符合條件的金融租賃公司通過多種形式豐富資本補充渠道。其中特別提到通過發(fā)行債券和資產(chǎn)證券化的方式籌措資金。資產(chǎn)證券化對租賃企業(yè)有怎樣的意義?
徐敏俊:隨著利率市場化進程的加快,資產(chǎn)證券化作為盤活存量、優(yōu)化資產(chǎn)配置的重要融資手段,日益得到各類金融機構(gòu)的廣泛認可。作為證券化產(chǎn)品的原始權(quán)益人,可以保持和增強自身的借款能力,調(diào)節(jié)負債結(jié)構(gòu),在不失去對原有資產(chǎn)控制的前提下獲得較高收益。
開展資產(chǎn)證券化業(yè)務具有十分重要的意義,首先通過開展資產(chǎn)證券化業(yè)務,可將現(xiàn)有的租賃資產(chǎn)重新組合并打包轉(zhuǎn)化為證券化產(chǎn)品出售,這將有力地盤活優(yōu)質(zhì)存量租賃資產(chǎn),優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。同時,還能提高風險控制和管理能力。通過證券化的真實出售和破產(chǎn)隔離功能,可以將較難流動的資產(chǎn)置于資產(chǎn)負債表之外,及時獲取高流動性的現(xiàn)金資產(chǎn),提高資產(chǎn)流動性。此外,通過資產(chǎn)證券化業(yè)務,提升租賃業(yè)務的鱗選標準,促使公司租賃業(yè)務管理標準化、規(guī)范化,進一步強化風險管理,提升營運效率。
記者:對于當前的《指導意見》和未來的政策導向,河北金租還有哪些評價和期許?基于業(yè)務現(xiàn)狀和政策啟示,企業(yè)有哪些發(fā)展方向和規(guī)劃?
徐敏俊:國家推出《指導意見》,意圖推動金融租賃發(fā)展,目的就是要讓租賃業(yè)更好地直接服務實體經(jīng)濟,看中的就是租賃能夠有效配置市場資源,直接幫助實體經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級這一獨特作用。
近年來,雖然金融租賃行業(yè)發(fā)展取得了長足的進步,但距離國家的期望還有很大距離,同時金融租賃業(yè)發(fā)展空間依然很大,問題還很多,仍需要國家在制約金融租賃業(yè)發(fā)展的監(jiān)管、法律、稅務、會計等方面給予扶持。
河北金租今后的發(fā)展方向和規(guī)劃設(shè)想首先是加速業(yè)務轉(zhuǎn)型,提升專業(yè)化水平,實現(xiàn)差異化發(fā)展。公司依托專業(yè)化改造及股東的行業(yè)地位優(yōu)勢,逐步將業(yè)務比重更多地轉(zhuǎn)向清潔能源、節(jié)能環(huán)保、健康產(chǎn)業(yè)(醫(yī)療、養(yǎng)老)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等。其次,通過國家大戰(zhàn)略的實施,如:“一帶一路”、京津冀協(xié)同發(fā)展、大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新等,捕捉新的商業(yè)機會。我們還將通過推進業(yè)務產(chǎn)品專業(yè)化創(chuàng)新,努力實現(xiàn)融資創(chuàng)新常態(tài)化。要實現(xiàn)融資創(chuàng)新常態(tài)化,必須要實現(xiàn)租賃業(yè)務的專業(yè)性和差異性,找到符合自身特點的商業(yè)模式,以專業(yè)能力、差異化特色規(guī)避政策風險和市場風險,形成優(yōu)質(zhì)的、標準化的租賃資產(chǎn),這是未來盤活資產(chǎn)的基礎(chǔ),使資產(chǎn)池中形成“流動的活水”。最后要完善管理機制。充分發(fā)揮公司混合所有制機制的靈活性,實行“風險終身制”和“中長期激勵機制”。
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